Biblioteca Digital de Teses e Dissertações PÓS-GRADUAÇÃO SCTRICTO SENSU Pró-Reitoria de Pesquisa e Pós-Graduação Programa de Mestrado Profissional em Administração Pública em Rede Nacional
Use este identificador para citar ou linkar para este item: http://bdtd.uftm.edu.br/handle/123456789/1369
Registro completo de metadados
Campo DCValorIdioma
dc.creatorOLIVEIRA, Nicole Batistuta Manzi de-
dc.creator.ID09654055678pt_BR
dc.creator.Latteshttp://lattes.cnpq.br/8907666662194060pt_BR
dc.contributor.advisor1PEREIRA, Gilberto de Araujo-
dc.contributor.advisor1ID11451393881pt_BR
dc.contributor.advisor1Latteshttp://lattes.cnpq.br/8876450664255918pt_BR
dc.date.accessioned2022-08-22T14:02:50Z-
dc.date.available2022-03-04-
dc.date.available2022-08-22T14:02:50Z-
dc.date.issued2022-03-04-
dc.identifier.urihttp://bdtd.uftm.edu.br/handle/123456789/1369-
dc.description.resumoOs Regimes Próprios de Previdência Social (RPPS) representam o sistema de previdência de entes federativos que optaram por um regime próprio, e tem seus benefícios previdenciários custeados, entre outras, por receitas oriundas da rentabilidade do patrimônio do RPPS, sendo esta rentabilidade o diferencial na continuidade da instituição e na segurança do fornecimento dos benefícios. O objetivo dessa pesquisa foi contribuir para melhoria das práticas de gestão previdenciária dos RPPS, proporcionando conhecimento, controle e monitoramento dos processos relacionados à gestão dos investimentos no Instituto de Previdência dos Servidores Públicos Municipais de Uberaba – IPSERV, a partir de ferramentas gerenciais e da otimização de carteiras proposto pelo modelo de Markowitz. A metodologia utilizada para a pesquisa classifica-se como exploratória, de estudo de caso, com abordagem quantitativa através de análise documental. Inicialmente, esse estudo realizou uma análise quantitativa de certificações de RPPS que aderiram ao Pró-Gestão levando em consideração aspectos regionais e características estruturais dos Regimes. Em seguida, esse estudo mapeou e manualizou os quatro processos relacionados à gestão de investimentos do IPSERV segundo as diretrizes do Pró-Gestão de forma a colaborar para que o Instituto de Uberaba preencha um dos requisitos legais para certificação no programa. Adiante, foi aplicado o modelo de otimização proposto por Markowitz na carteira de investimentos do IPSERV e, por fim, foi apresentada uma estratégia de otimização da carteira para utilização pelo gestor de recursos visando compor uma estratégia ótima de alocação de ativos, dentro das restrições impostas pela legislação aplicável e buscando atingir a meta atuarial. Para os fundos analisados foi possível observar que, em relação a correlação dos ativos, esse conjunto apresenta uma tendência para correlação neutra positiva. Constatou-se que apenas duas carteiras analisadas se enquadram na legislação e que as restrições legais aumentaram tanto retorno esperado quanto o risco da carteira, indicando que, apesar das restrições impostas pela legislação terem o objetivo de controlar a exposição dos recursos públicos ao risco, ela pode, em alguns casos, ter resultado oposto ao esperado. Além disso, não foi possível encontrar solução, visto os métodos utilizados, para minimização dos riscos dado o retorno esperado a meta atuarial de novembro de 2021 com as restrições legais aplicadas o que demonstra, entre outros, dificuldade dos RPPSs em alcançarem a meta atuarial com as restrições impostas pela legislação. Conclui-se que os métodos foram capazes de viabilizar melhorias para processos de gestão de investimentos em RPPS e espera-se que sejam feitos outros estudos em outros órgãos que utilizam essa metodologia para verificar sua eficiência e efetividade.pt_BR
dc.description.abstractThe Social Security (RPPS - Regimes Próprios de Previdência Social – in portuguese) represent the social security system of some federal entities. Their pensions are funded, among others, by revenues from the profitability of the “RPPS” assets and this profitability is the essential for the continuity of the institution and the security of the benefit provisions. The purpose of this research was to contribute to the improvement of management practices in the “RPPS”, providing knowledge, control and monitoring of processes related to investments of Uberaba Social Security - IPSERV through management tools and current legislation. The study enabled a quantitative analysis of “RPPS” certifications that adhered to the “Pró-Gestão” considering regional aspects and structural characteristics. This study was able to map and manualize up to four processes related to IPSERV's investment management, according to the “Pró-Gestão” guidelines in order to collaborate so that the Uberaba Institute fulfills one of the legal requirements for certification in the program. Posteriorly, the optimization model proposed by Markowitz was applied to the IPSERV investment portfolio and a guideline was presented to be used by the Institute's asset manager in order to compose an optimal strategy for asset allocation, within the restrictions imposed by the applicable legislation, and seeking to achieve the actuarial goal. Regarding the evaluated funds, it was possible to observe that there is a tendency for positive neutral funds in relation to the certainty of the assets. This study found that that among the analyzed portfolios, only two fit the legislation, and applying the restrictions increased in the expected return and the risk of the portfolio, indicating that, despite the restrictions imposed by the legislation aimed at controlling the exposure of public resources to risk, it may, in some cases, present the opposite result as expected. In addition, it was not possible to find a solution, through the methods used, to minimize the risks, giving the expected return (actuarial target of November/21) with the legal restrictions applied, what evidenced, among others, the difficulty of the “RPPSs” in reaching the actuarial goal in view of the current legislation. It is concluded that the methods were capable of enabling improvements for investment management processes in RPPS and it is expected that further studies will be carried out in other bodies that use this methodology to verify its efficiency and effectiveness.pt_BR
dc.languageporpt_BR
dc.publisherUniversidade Federal do Triângulo Mineiropt_BR
dc.publisher.departmentPró-Reitoria de Pesquisa e Pós-Graduaçãopt_BR
dc.publisher.countryBrasilpt_BR
dc.publisher.initialsUFTMpt_BR
dc.publisher.programPrograma de Mestrado Profissional em Administração Pública em Rede Nacionalpt_BR
dc.rightsAcesso Abertopt_BR
dc.subjectGestão de recursos.pt_BR
dc.subjectRegimes próprios de Previdência Social.pt_BR
dc.subjectPró-Gestão RPPS.pt_BR
dc.subjectGovernança pública.pt_BR
dc.subjectResource management.pt_BR
dc.subjectSocial security.pt_BR
dc.subjectSocial Security Management Program.pt_BR
dc.subjectPublic governance.pt_BR
dc.subject.cnpqCNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ADMINISTRACAO::ADMINISTRACAO PUBLICApt_BR
dc.titleMapeamento e manualização de processos e estratégias para otimiza ção de carteiras via Markowitz na gestão de recursos em RPPSpt_BR
dc.title.alternativeMapping and manualizing applied to financial investiments processes and strategies of Markowitz portfolio optimization in social security in Uberaba-MGpt_BR
dc.typeDissertaçãopt_BR
Aparece nas coleções:Programa de Mestrado Profissional em Administração Pública em Rede Nacional

Arquivos associados a este item:
Arquivo Descrição TamanhoFormato 
Dissert Nicole B M Oliveira.pdfDissert Nicole B M Oliveira11,5 MBAdobe PDFThumbnail
Visualizar/Abrir
Mostrar registro simples do item Visualizar estatísticas


Os itens no repositório estão protegidos por copyright, com todos os direitos reservados, salvo quando é indicado o contrário.